來源：jinnianhui.com檢索分析咨詢部    發(fā)布時(shí)間：2024-10-29 09：53    點(diǎn)擊量：736

阿特斯陽光電力集團(tuán)股份有限公司（簡稱：阿特斯；股票代碼：688472.SH）在2021年6月28日正式開啟科創(chuàng)板IPO審核之路，經(jīng)過多輪問詢后，于2023年3月21日注冊生效，2023年6月9日成功登陸科創(chuàng)板。在此期間，發(fā)行人及其控股子公司存在尚未了結(jié)的涉及專利侵權(quán)糾紛的訴訟、仲裁境外案件?？梢?，阿特斯屬于“帶訴過會”并成功登陸科創(chuàng)板的企業(yè)。

信息來源：阿特斯科創(chuàng)板IPO注冊項(xiàng)目動態(tài)

根據(jù)其招股說明書顯示，阿特斯自成立以來一直深耕光伏組件的研發(fā)，通過自主研發(fā)已形成以大尺寸硅片技術(shù)、高效單晶 PERC 技術(shù)、HJT 電池技術(shù)、雙面電池等光伏組件生產(chǎn)技術(shù)為主的一系列核心技術(shù)。除已掌握的核心技術(shù)外，阿特斯還緊跟行業(yè)發(fā)展，不斷加強(qiáng)前沿技術(shù)研究，如TOPCon、鈣鈦礦電池、長壽命組件等技術(shù)。

阿特斯在科創(chuàng)板的成功登陸讓我們不禁思考，企業(yè)在IPO進(jìn)程中遭遇競爭對手的狙擊---專利侵權(quán)訴訟，究竟是怎樣的情況才未對上市造成影響？帶著這樣的疑問，讓我們一探阿特斯上市全流程。

一、主動披露專利侵權(quán)糾紛案件

基于注冊制強(qiáng)調(diào)信息充分披露的大背景下，早在申報(bào)之時(shí)，阿特斯就在招股說明書中主動披露發(fā)行人及其控股子公司存在尚未了結(jié)的或可預(yù)見的涉及專利侵權(quán)糾紛的訴訟、仲裁案件共 2 起（截止2020年12月31日），具體情況如下：

信息來源：阿特斯科創(chuàng)板IPO申報(bào)稿

二、反擊競爭對手--無效對方涉案專利

面對競爭對手發(fā)起的侵權(quán)訴訟，阿特斯首先采取“無效對方涉案專利”的方式進(jìn)行反擊，并在招股書中進(jìn)一步明確：發(fā)行人2019-2020年度疊瓦式組件業(yè)務(wù)收入……比例較小，……非為發(fā)行人主要收入來源，且案件主張賠償金額較小，故該專利訴訟不會對發(fā)行人的經(jīng)營產(chǎn)生重大影響，亦不構(gòu)成本次上市的實(shí)質(zhì)性法律障礙。

阿特斯之所以在招股書中強(qiáng)調(diào)上述內(nèi)容，源于《科創(chuàng)板首次公開發(fā)行股票注冊管理辦法（試行）》第十二條的規(guī)定：“發(fā)行人業(yè)務(wù)完整，具有直接面向市場獨(dú)立持續(xù)經(jīng)營的能力：……（三）發(fā)行人不存在主要資產(chǎn)、核心技術(shù)、商標(biāo)等的重大權(quán)屬糾紛，重大償債風(fēng)險(xiǎn)，重大擔(dān)保、訴訟、仲裁等或有事項(xiàng)，經(jīng)營環(huán)境已經(jīng)或者將要發(fā)生重大變化等對持續(xù)經(jīng)營有重大不利影響的事項(xiàng)。”

審核機(jī)構(gòu)會對影響企業(yè)持續(xù)經(jīng)營能力的已存在或者潛在風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行充分核查，一旦發(fā)現(xiàn)企業(yè)不具備直接面向市場獨(dú)立持續(xù)經(jīng)營的能力，擬上市企業(yè)的IPO之路也將會終止。

不過，從上述相關(guān)規(guī)定中也可以看出，企業(yè)在遭遇訴訟、糾紛等情況時(shí)，并非一定會終止上市，關(guān)鍵在于相關(guān)的訴訟、糾紛等是否會對發(fā)行人產(chǎn)生重大不利影響，進(jìn)而影響其獨(dú)立持續(xù)經(jīng)營的能力。

三、積極回應(yīng)上交所審核部門三輪問詢

在第一輪問詢中，上述2起訴訟案件成為上交所審核部門重點(diǎn)關(guān)注內(nèi)容之一，審核部門要求阿特斯進(jìn)一步披露被訴專利所涉發(fā)行人產(chǎn)品種類、營業(yè)收入及占比。

信息來源：阿特斯科創(chuàng)板IPO審核問詢回復(fù)函

阿特斯積極回應(yīng)，對涉案產(chǎn)品種類、營業(yè)收入及占比進(jìn)行了詳細(xì)說明，并再次明確不會對發(fā)行人的生產(chǎn)經(jīng)營及財(cái)務(wù)產(chǎn)生重大不利影響。發(fā)行人律師也對相關(guān)數(shù)據(jù)進(jìn)行了核查并證實(shí)。

信息來源：阿特斯科創(chuàng)板IPO審核問詢回復(fù)函

第二輪問詢中，審核部門未對第一輪的回復(fù)提出異議。不過阿特斯在第二輪答復(fù)中對2020 年 12 月 31 日至 2021 年 6 月 30 日期間，發(fā)行人新增的作為被告的境內(nèi)外重大訴訟、仲裁案件進(jìn)行了補(bǔ)充，其中涉及專利侵權(quán)案件1起（具體見上表），同樣明確發(fā)行人及其控股子公司上述境內(nèi)外新增訴訟、仲裁不會對發(fā)行人的經(jīng)營產(chǎn)生重大不利影響，亦不構(gòu)成本次上市的實(shí)質(zhì)性法律障礙。

第三輪問詢答復(fù)中保薦機(jī)構(gòu)和申報(bào)會計(jì)師對阿特斯報(bào)告期末是否有重大生產(chǎn)事故、未決訴訟等對未來經(jīng)營存在重大影響的情況進(jìn)行了核查，并給出了發(fā)行人不存在其他明顯影響或喪失持續(xù)經(jīng)營能力的情形的結(jié)論。

四、開啟上市委審核之路

經(jīng)過上交所審核部門漫漫的三輪審核問詢后，阿特斯這才開啟上市委審核之路。

上市委同樣對訴訟案件進(jìn)行了關(guān)注，并對目前未決的、以發(fā)行人或其控股子公司為被告/被申請人的案件的進(jìn)展情況、所涉賠償金額以及預(yù)估案件結(jié)果對發(fā)行人的影響進(jìn)行了問詢。

阿特斯在回復(fù)中表示，未決的3起專利侵權(quán)糾紛案件被最終認(rèn)定為專利侵權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)較低；即使相關(guān)專利訴訟敗訴，發(fā)行人需支付的賠償金額占發(fā)行人2020年?duì)I業(yè)收入的合計(jì)比例約為0.22%。因此，該等專利訴訟案件的訴訟結(jié)果不會對發(fā)行人相關(guān)產(chǎn)品的生產(chǎn)銷售、經(jīng)營及財(cái)務(wù)成果產(chǎn)生重大不利影響，亦不構(gòu)成發(fā)行人本次發(fā)行上市的實(shí)質(zhì)性障礙。上述答復(fù)為其順利過會奠定了基礎(chǔ)。

五、科創(chuàng)板注冊生效

從上交所最后一次披露的注冊稿中可以看到，截至 2021 年 12 月 31日，發(fā)行人及其控股子公司存在尚未了結(jié)的可預(yù)見的涉及專利侵權(quán)糾紛的訴訟、仲裁案件剩余1起，另外兩起專利侵權(quán)糾紛案已通過和解的方式進(jìn)行解決。

阿特斯也進(jìn)一步強(qiáng)調(diào)上述專利所形成的收入非為發(fā)行人主要收入來源，故該專利訴訟及和解協(xié)議不會對發(fā)行人的經(jīng)營產(chǎn)生重大不利影響，亦不構(gòu)成本次上市的實(shí)質(zhì)性法律障礙。

阿特斯最終于2023年3月21日在科創(chuàng)板注冊生效！

【編者寄語】

審核機(jī)構(gòu)雖然會對擬上市企業(yè)存在的訴訟問題進(jìn)行重點(diǎn)關(guān)注，但并非都采取“一刀切”的處理方式。訴訟是否會對發(fā)行人產(chǎn)生重大不利影響，進(jìn)而影響其獨(dú)立持續(xù)經(jīng)營的能力才是上市審核機(jī)構(gòu)最終做出決定的標(biāo)準(zhǔn)。

對于擬上市企業(yè)，應(yīng)在招股說明書中充分披露企業(yè)存在涉訴問題以及進(jìn)展，明確所涉發(fā)行人產(chǎn)品種類、營業(yè)收入及占比等，并對訴訟可能對企業(yè)的持續(xù)經(jīng)營帶來的影響做出合理的預(yù)判。避免信息披露不全，被監(jiān)管部門多次問詢，影響企業(yè)上市進(jìn)程。

另外，擬上市企業(yè)在面對競爭對手發(fā)起的訴訟時(shí)，應(yīng)積極應(yīng)對。如通過采取不侵權(quán)抗辯、在先使用抗辯、現(xiàn)有技術(shù)抗辯、無效對方專利等方式進(jìn)行回應(yīng)，必要時(shí)可選擇與對方和解。不過競爭對手往往會在企業(yè)上市進(jìn)程中發(fā)起攻擊，因IPO進(jìn)程中擬上市企業(yè)面臨著緊迫的應(yīng)訴時(shí)間以及來自監(jiān)管部門的密切關(guān)注，許多企業(yè)在此壓力下，可能會選擇支付高昂的費(fèi)用與對方和解，對企業(yè)的利益造成一定的影響。

為避免在IPO進(jìn)程中遭遇來自競爭對手的攻擊，處于被動狀態(tài)，建議擬上市企業(yè)在研發(fā)之初就加強(qiáng)專利檢索/分析的工作，盡早獲悉行業(yè)內(nèi)的技術(shù)布局情況，制定侵權(quán)概率低或創(chuàng)新度高的技術(shù)方案；在產(chǎn)品上市前主動開展專利侵權(quán)風(fēng)險(xiǎn)排查（FTO），較早排查風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)企業(yè)產(chǎn)品順利上市以及IPO進(jìn)程順利開展。

美國是抗病毒藥物主要原研國，RNA病毒是重點(diǎn)！

抗病毒藥物領(lǐng)域明星企業(yè)（愛科百發(fā)）上市進(jìn)程知產(chǎn)問題分析